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海量资产引入是波卡DeFi爆发的关键,如何引入?有哪些机会?

波卡是目前市值排行第五的明星项目,虽然因为平行链还未上线, 生态还未运转起来,但位列前五的市值已经说明了市场对波卡及其生态的认可以及期待。市场对波卡生态的期待是毫无疑问的,DeFi 的火爆让以太坊的 gas 费已经高到了令人发指的地步,普通用户基本是没法使用了。而波卡生态在 ETH 2.0 上线之前,是有可能承接到这部分溢出生态的,这可能会让波卡生态迎来快速发展期。目前行业内最受关注的领域是 DeFi,波卡生态同样如此,市场上无数的目光都在关注着波卡 DeFi 生态的发展。研习社也一直在关注这波卡 DeFi 生态的发展,创作了数篇波卡 DeFi 生态相关文章,今天来聊一个对波卡 DeFi 生态至关重要的问题,即如何为波卡 DeFi 生态引入链外资产。

波卡是目前市值排行第五的明星项目,虽然因为平行链还未上线, 生态还未运转起来,但位列前五的市值已经说明了市场对波卡及其生态的认可以及期待。

市场对波卡生态的期待是毫无疑问的,DeFi 的火爆让以太坊的 gas 费已经高到了令人发指的地步,普通用户基本是没法使用了。而波卡生态在 ETH 2.0 上线之前,是有可能承接到这部分溢出生态的,这可能会让波卡生态迎来快速发展期。

目前行业内最受关注的领域是 DeFi,波卡生态同样如此,市场上无数的目光都在关注着波卡 DeFi 生态的发展。研习社也一直在关注这波卡 DeFi 生态的发展,创作了数篇波卡 DeFi 生态相关文章,今天来聊一个对波卡 DeFi 生态至关重要的问题,即如何为波卡 DeFi 生态引入链外资产

一、为什么要引入外部资产

 

DeFi 最重要的指标是锁仓量,我们观察 DeFi 生态的发展情况,也主要是通过锁仓量来进行判断。拥有资产是一切 DeFi 产品运行基础,而往往资产体量越大,也代表着生态发展越繁荣。

波卡生态目前最主要的资产是 DOT,从现在的价格看 DOT 市值在 200 亿美金左右,加上 KSM、ACA 等其他 DeFi 项目, 加在一起市值也并没有太高。而且大量的 DOT、KSM 还要参与 Staking 来保证网络安全,可流通资产规模远远小于其市值。

从目前来看,波卡生态内原生资产是比较少的,这将极大限制波卡 DeFi 生态的发展。正因为原生资产规模有限,所以引入链外资产对波卡 DeFi 生态的发展来说,是非常重要的。

二、引入外部资产有哪些渠道?

 

从目前看往波卡生态内引入外部资产主要有三个渠道,分别是:

 

  • BTC、ETH、USDT 等主要资产的引入;
  • Staking 资产的引入;
  • 外部资产上链。

下面依次介绍。

BTC、ETH、USDT 等资产的引入

 

BTC 是加密世界的基石,体量最为庞大,任何一个 DeFi 生态想要取得好的发展,都离不开对 BTC 的引入,BTC 资产的引入将极大提升其 DeFi 生态的想象空间。

目前以太坊生态内已经引入了超 16 万枚比特币,市值超 60 亿美金,而目前以太坊 DeFi 生态总锁仓量为 490 亿美金,BTC 占比超 12%。

海量资产引入是波卡DeFi爆发的关键,如何引入?有哪些机会?

海量资产引入是波卡DeFi爆发的关键,如何引入?有哪些机会?

相比以太坊生态, BTC 的引入对于原生资产体量较小的波卡生态来说更为重要。

ETH 是市值接近 2000 亿美金的第二大加密资产,对于波卡 DeFi 生态来说,引入ETH 同样非常重要,甚至相比于BTC资产难以妥善保管的特性,ETH 的引入可能会更加顺畅。事实上波卡想要引入的不仅仅是 ETH 本身,而是包括所有可能在波卡生态内得到应用的 ERC 资产。

USDT 等稳定币的引入则比较简单,稳定币发行方会主动发行。

事实上在波卡生态内有不少以“跨链”作为主要业务的项目,想要成为连通波卡和外部资产的跨链枢纽,如 Darwinia 、ChainX 等,也有专门做链外资产引入的,如 Interlay 、Ren 等。

Darwinia 目前已经开通了以太坊双向跨链桥,实现了和以太坊的跨链,打通了资产引入的渠道。其后 Darwinia 还将向 CRAB Network、TRON、BSC、EOS 等链进行扩展,打通多资产互通的渠道。

ChainX 目前主要在做的是把 BTC 引入到波卡生态,目前正在升级其跨链方案,同时也看到 ChainX 在通过桥的方式打通其他公链生态。

Interlay 推出了PolkaBTC 这一比特币锚定币,也是想要通过去中心化的方式把 BTC 引入到波卡生态,目前已经上线测试网。

Ren 是一个跨链 DeFi 协议,在以太坊上已经实现了 BTC、ZEC 等多种资产的跨链,通过 Ren 发行的 renBTC 在以太坊生态具有不小的市场份额。目前 Ren 已经和 Acala 达成合作,将基于 Acala 网络在波卡生态搭建应用,从而把 BTC、ZEC 等资产引入到波卡生态。

从目前看波卡生态对于 BTC、ETH 等主要加密资产的跨链引入渠道是不会缺乏的,自行搭建跨链桥的项目也有很多,特别是以太坊跨链桥可能会多到成为标配。

从以太坊的发展来看,为以太坊引入 BTC 的 Ren 、Keep等都表现不错,波卡生态谁能跑出来,我们拭目以待。

除以上主流资产的引入外,Staking 资产的流动性释放也可能会为波卡生态引入不少资产。

Staking 资产的引入

 

Staking 是 PoS 公链保护网络安全的重要方式,但用户参与 Staking 的同时,资产将会丧失流动性。而且随着 DeFi 的不断发展,越来越多的资产进入到 DeFi 领域,Staking 资产将会减少,这将会对网络安全产生影响。

为了解决上述问题,就出现了一批专门释放 Staking 资产流动性的项目,比如 Bifrost、Stafi 等。

据 Stakingrewards 数据显示, 目前 PoS 资产总市值为 3125 亿美金, Staking 资产市值为 625 亿美金,平均抵押比率为 63% 。

海量资产引入是波卡DeFi爆发的关键,如何引入?有哪些机会?

假设有 30% 的资产使用流动性释放模式重新抵押,获得了流动性,按照 625亿美金的总量计算,则将会产生接近 200 亿美金的可流通资产。而随着 ETH 2.0 Staking 的推进,将会有越来越多的 ETH 通过流动性释放模式进行抵押。

很多公链由于没有发展出生态,系统代币除了 Staking 之外毫无用处,而通过流动性释模式释放出流动性之后,这些资产最大的可能性是进入到 DeFi 生态中来。

目前波卡生态内 Bifrost、Stafi 都是专门做 Staking 资产流动性释放业务的,随着这两个项目的发展,将可能会为波卡的 DeFi 生态引入大量外部资产。同时在波卡本身的 Staking 以及插槽拍卖上,也将会通过流动性释放业务大大减少 DOT/KSM 的锁仓量,增加可流通资产量。

目前 Bifrost 已经上线了 ETH 2.0 Staking 的流动性释放业务,用户通过 Bifrost 进行质押,将会获得 vETH,vETH 可流通、可交易。用户在获得 Staking 收益的同时,还获得了流动性。

目前 Bifrost 正在为引入更多 ETH 资产而举行铸币空投活动,此次空投将会分发 50 万枚 BNC 代币,预计将会产生价值 2500 万美金的 vETH,而这些 vETH 都有可能在未来进入到波卡生态。

海量资产引入是波卡DeFi爆发的关键,如何引入?有哪些机会?

具体规则如下:

开始时间:2 月 8 日14:00

参与渠道:vtoken.io/drop

铸币空投分为三轮,每轮限额铸造 5,000 ETH,总限额 15,000 ETH,每轮每ETH 分别能得到 50、30、20 枚 BNC 代币空投;

每轮硬顶时间为 72 小时,若 vETH 限额铸满则该轮次立即结束,若 vETH 限额在 72 小时结束未铸满,则该轮次 BNC 奖励根据该轮参与者的 vETH 铸币量进行瓜分;

每轮结束后至下轮开启时间间隔为 30 分钟。

因为每轮结束后下轮开启时间间隔为 30 分钟,所以如果每轮的额度被很快铸满,则这三轮空投活动可能在 2 个小时就将宣告结束。

对于 Bifrost 来说,其主要业务就是为 Staking 资产释放流动性,而通过铸币空投的模式来激励用户参与, 是比较合适的代币分发模式,这也是此类项目的通用模式。

Bifrost 代币目前并未上线,代币总量 8000 万枚,如果对 Bifrost 以 3 亿美金估值,则每个 BNC 价值 3.75 美金。以此价格计算参与此次空投,每枚 ETH 能够获得的最少价值为 75-187 美金。目前 ETH Staking 的收益率约为 11%,按照上面的计算,Bifrost 的奖励直接超过了正常 Staking 一年的收益。

在未来随着波卡平行链的上线,vETH 将会能够在波卡生态内流通,为波卡生态引入 vETH 这一生息资产,而同时还能参与到 DeFi 中去,获取收益,这实现了多重收益的可能性。

这里其实是形成了一个独特的资产种类,即生息资产,使用生息资产再去参与到 DeFi 生态中去,未来会大行其道。在目前的以太坊生态 DeFi 生态中,这已经不算罕见了,目前 Maker 就已经支持使用 Uniswap 上的 LP token 作为抵押物生成 DAI,也有一些其他产品支持或者预计支持生息资产在其平台上的使用、流通。

相信随着 ETH 2.0 Staking 的不断推进,以及对其他公链的不断支持,Staking 资产流动性释放业务可能会为波卡生态引入大量外部资产,期待这个赛道上的玩家们的表现。

链下资产的引入

 

相比加密世界的原生资产来说,链下资产的引入是更加广阔的市场,目前在以太坊生态 Maker 和 Aave 都在做这方面的探索,只是目前还没有实现落地。

无可否认的是,链下资产的空间更加广大,但对于目前的波卡生态来说,还为时过早,但却值得期待。

三、总结

 

DeFi 是去中心化金融,金融体系必须有资产才能运转,才能创造财富。目前波卡生态原生资产规模较小,对于波卡 DeFi 生态的起势是不利的,所以依托波卡生态的跨链优势引入外部资产,是波卡 DeFi 生态爆发的核心因素。

就引入外部资产来说,直接引入 BTC、ETH 等优质资产是最简单的, 且可操作性较强,这也是波卡官方所大力支持的。

Staking 资产的释放也有比较大的空间,但从 ETH 2.0 目前的情况看,想要获得成功需要比较强的资源以及较强力的运营手段,竞争颇为激励。相比之下其他公链资产的流动性释放竞争就没那么激烈了,只是目前之一服务基本都没上线,具体效果如何还需要经过市场的检验。整体来说通过 Staking 资产流动性释放,来为波卡生态引入资产还是值得期待的。

链下资产的引入空间最为广阔,但操作也最为复杂,以目前的情况看还比较遥远。

从以上情况看,目前波卡生态并不缺少引入外部资产的渠道,而只是缺少让用户迁移资产的契机与动力。

随着以太坊网络的越发拥堵,用户进入波卡生态的可能性也越来越高。但最终还是要靠优秀的产品来不断聚集用户以及资产,进而形成网络效应,才是不断扩大生态吸引力,不断吸引用户、资产进入的不二法门。

这需要波卡生态的共同努力,我们拭目以待。

扩展阅读:

1、波卡插槽拍卖前夜,纵览波卡 DeFi 协议目前进展

2、插槽拍卖蓄势待发,一览波卡插槽拍卖全貌!

3、纵览波卡9大热门DeFi,谁更有潜力?谁可能是坑?

 

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