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项目 | DeFi合成资产龙头Synthetix解析

Synthetix Network 是一个在 Ethereum 上的资产合成协议。该项目以其革命性的 tokenomics (代币经济学)而闻名。

1. 什么是 Synthetix Network?

DeFi 丨一文读懂合成资产协议 Synthetix(Synthetix website homepage)

Synthetix Network 是一个发行和交易合成资产(Synths)的协议,在传统市场中,合成资产被称为衍生品。

在 Synthetix 中,"Synths " 是加密资产、股票、货币、贵金属和其他类型资产的 ERC-20 代币形式。这些合成资产只是复制了资产的价格,而不包括资产的其他所有属性。它们由 Synthetix Network 代币(SNX)抵押,主要用于在 Synthetix.Exchange 上进行交易。

从本质上讲,Synthetix Network 协议为 Ethereum 的 DeFi 世界带来了一种新的去中心化交易所形式,它相对于大多数其他去中心化交易所有三个关键的区别:

  1. Synthetix 不使用订单簿,交易者也不跟任何特定的交易对手进行交易。相反,交易者是跟社区提供的去中心化的抵押品池进行交易。
  2. 交易者不买卖真实的数字或实物资产。他们购买和出售由 Chainlink 提供的链外预言机所与市场标定的合成资产。
  3. 交易者有对于衍生品和可投资池的原生访问,而在传统交易所和去中心化交易所中这只是一个次要功能。

总的来说,Synthetix Network 协议被认为是相当具有革命性的。它开启了人们对 Ethereum DeFi 可能性的认识,仅去年(2019 年),SNX 就给早期投资者带来了接近 4000% 的投资回报率(ROI)。

2. 是谁在什么时候创建了 Synthetix Network?

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(创始人 凯恩-沃里克)

Kain Warwick 于 2017 年成立 Havven,后于 2018 年 12 月改名为 Synthetix Network。

早在 Synthetix 还叫 Havven 的时候,该平台是作为一个稳定币项目推出的,其原生货币名为 Havven Token (HAV)。在此期间,Havven 协议实现了一种名为 nUSD 的稳定币资产的创建。

在推出他们的稳定币的时候,Havven 明白稳定币将是加密领域的热点,但他们很快就意识到并理解了 DeFi 的巨大潜力。这时,该项目在 2018 年 12 月从 Havven 改名为 Synthetix。

回到 Synthetix Network 的创始人 Kain Warwick 身上,时至今日,他仍然在项目中保持着领导地位,但也参与了其他的工作。

除了 Synthetix,Warwick 还是 blueshyft 的联合创始人兼 CEO,他是澳大利亚数字商务协会的顾问委员会成员,他还是 Burger Collective 的投资者和顾问委员会成员。

尽管如此,Warwick 在他所有的事业中都扮演着活跃的角色,他不是会离开和放弃他所创办或参与的东西的那类人。

Synthetix Network 代币 (SNX) 的启动和发行。

Synthetix Network 于 2018 年 3 月通过 ICO 推出了 SNX 代币,发行了 100,000,000 枚 SNX。

在这 100K SNX 的总供应量中,分配情况如下。

  • 60% 给主销售和 EOI 销售的投资者
  • 3% 保留作为给奖赏和营销的奖励。
  • 5% 保留用于伙伴关系的激励措施
  • 12% 给基金会,12 个月内每季度兑现一次。
  • 20% 给团队和顾问,24 个月内每季度兑现一次。

在 ICO 一年后的 2019 年 3 月,Synthetix Network 推出了新的通胀策略,5 年内实行通胀模型,以奖励积极的参与者。其具体计划如下:

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截至 2020 年 6 月,Synthetix Network 代币的总供应量为 189,061,308 枚 SNX,其流通供应量为 187,837,136 枚 SNX。

  1. SNX 的用途

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Synthetix Network 代币(SNX)是 Synthetix 的原生货币,它是 Synthetix Network 的基础。

SNX 的主要用途是将其锁定(质押)在合约中,以便将其作为抵押品,支持合成资产(Synths)的发行。SNX 的持有者有动机去押注他们的代币,因为他们可以从 Synthetix.Exchange 交易平台产生的交易费中获得一部分奖励。

也就是说,SNX 代币获取了他们所支持的合成资产交易产生的费用,这也是 SNX 代币价值的来源。

在 Synthetix.Exchange 上交易不需要交易者持有 SNX。

用 SNX 作为抵押品进行质押

所有的 Synth 都由 SNX 代币提供支持,目前的质押比例为 650%,未来可以通过社区治理机制提高或降低这一比例。

当 SNX 持有者将他们的代币作为抵押品时,新的 SNX 会通过 Mintr (一个用于与 Synthetix 合约交互的去中心化应用)被铸造出来。然后,这些新铸造的 SNX 将作为奖励分配给质押者,这是给质押者赚取的费用之外的奖励。

用 SNX 奖励质押者只是为了激励 SNX 持有者参与网络而推出的,SNX 奖励来自于协议通货膨胀的货币政策。

4. 究竟什么是合成资产?

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顾名思义,它们是追踪 " 真实 " 资产价格的 " 合成资产 "。在传统市场中,合成资产或 Synths 会被称为衍生品。

合成资产可以代表任何类型的资产,从加密资产、股票、货币、贵金属和其他形式的资产。合成资产背后的目的或理念是为投资者和交易者提供各式的资产类别的风险敞口,但并不要求他们持有标的资产或信任托管人。

截至 2020 年 6 月,Synthetix Network 支持加密货币、加密指数、外汇、股票和商品的合成资产,并且即将支持股票。

此外,Synthetix Network 目前有两种类型的合成资产:常规合成资产和逆向合成资产 (Regular & Inverse Synths)。

常规合成资产

 

常规的合成资产只是简单地跟踪标的资产的价格,并且在资产标示前有一个 "s"。例如,sETH、sBTC、sUSD 等。

这些合成资产以及逆向合成资产通过由可信的和安全的 Chainlink 预言机提供的高质量价格反馈来设置汇率。

逆向合成资产

顾名思义,逆向合成资产反向跟踪资产的价格,这意味着当 " 真实的 " 资产价格下降时,逆向合成资产价格上升。例如,当 BTC 的价格下降时,iBTC 的价格就会上升。换句话说,如果你想用合成资产做空比特币,你就可以买入 iBTC。

从上面的例子可以看出,逆向合成资产在资产标示前用 "i " 表示,即 iETH、iBTC、iUSD 等。目前,Synthetix Network 只支持锚定加密货币的逆向合成资产。

5. Synthetix Network 的产品有哪些?

Synthetix Network 的两个主要产品是:

  • Synthetix.Exchange (用于交易合成资产 "Synths" 的去中心化交易所)
  • Mintr (一个允许 SNX 持有者铸造和销毁 Synths 的 DApp)

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(Synthetix.Exchange)

交易合成资产的能力是 Synthetix 的核心价值主张,而 Synthetix.Exchange 是所有交易发生的地方。

Synthetix.Exchange 在 Ethereum 上为交易者提供了独特的交易体验,一些链上功能是你在其他地方无法找到的:

无限的流动性——没有订单簿,所以您无需担心流动性或滑点。

点对合约交易——在各种合成资产之间无缝交易。

分布式抵押池——交易资产由分布式加密抵押池支持,可以抵御审查。

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(Mintr)

Mintr 是一款为 SNX 持有者提供的 DApp,它允许他们在 Synthetix Network 中进行各种操作,包括。

  • 铸造和销毁合成资产 Synths
  • 管理其抵押率
  • 收取流通合成资产所产生的费用
  • 将 sUSD 发送至卖出队列
  • 查看他们的余额和 Mintr 历史
  • 解锁托管的 SNX
  • 还有很多其他功能

使用 Mintr 就如数 123 一样简单,因为 DApp 有一个简洁直观的界面。

  1. 要开始使用 Mintr,只需连接一个包含 SNX 代币的钱包(如 MetaMask、Trezor、Ledger、Coinbase 或通过 WalletConnect 的其他钱包)。
  2. 接下来,点击 " 铸币 Mint",并决定你想多少数量和什么样的合成资产。
  3. 现在,你就可以使用新的合成资产进行交易,或将剩余的 SNX 进行质押,用来获得每周的奖励。

6. 在哪里存储 SNX 代币?

Synthetix Network 代币 (SNX) 是一种流行且成熟的 ERC-20 代币,搭建于公共 Ethereum 区块链之上。也就是说,有许多很好的选择可以安全地存储您的 Synthetix Network (SNX)加密货币。

  • MyEtherWallet (MEW)(网页端)
  • Ledger Nano S (硬件端)
  • Trust Wallet (移动端)
  • Exodus Wallet (电脑端、移动端)
  • Atomic Wallet (电脑端、移动端)

除了上述列出的钱包外,Synthetix Network 代币还可以存储在其他各种支持 ERC-20 代币的钱包上。不过,在您选择一个钱包来存储 SNX 之前,请留意以下这些功能:

  • 钱包内的代币交换--无需转移出钱包就能将 SNX 兑换成其他加密货币。
  • 用户对私钥的控制--不是你的私钥,就不是你的代币。
  • 活跃的开发者社区 - 最新的维护
  • 备份和安全功能--密码、助记词。

本文为作者独立观点,不构成任何投资意见或建议。

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